O caminho certo para encontrar pontos de entrada e saída Por: Frank Kollar Frank Kollar, da FibTimer, explica por que tentar pegar tapas e fundos é um jogo de tolos e por que negociar com tendências é a única maneira de ganhar dinheiro consistentemente nesse negócio. Os seres humanos nascem com instintos básicos de sobrevivência. Eles precisam se proteger a todo custo. Certos instintos críticos são inatos, como a fome, a auto-sobrevivência, etc. Mas os seres humanos são criaturas complexas. Nós também aprendemos instintos, modos habituais de comportamento que são tão automáticos e inconscientes que eles parecem como se fossem parte do nosso próprio tecido. Atuando sem pensar de forma lógica, por exemplo, ao dirigir o tráfego, você instintivamente diminui a velocidade ou muda de faixa quando o carro na sua frente parece estar dirigindo erraticamente. Você pode ter notado que muitos drivers farão a mudança de faixa para evitar abrandar, e até acelerará para passar para tirar proveito de todos os outros desacelerando. As pessoas reagem instintivamente. Alguns atuam sem pensar logicamente sobre suas opções e sem tomar medidas para evitar possíveis perigos. Muitas vezes, eles tendem a tomar decisões precárias. Os economistas comportamentais demonstraram que as pessoas também tomam decisões automáticas e inconscientes ao negociar os mercados. A maioria das pessoas é extremamente aversa ao risco. Eles gostam do prazer de uma vitória, mesmo uma pequena, mas tente evitar a perda de perdas a todo custo. No entanto, não há nenhuma razão lógica para mostrar tal assimetria em relação à sua tomada de decisão. Os investidores também vendem seus negócios vencedores prematuramente para que eles possam bloquear seus lucros. Essas decisões inconscientes e automáticas refletem um desejo humano forte e universal de evitar riscos. Todas as minhas estratégias não são discricionárias. As emoções não fazem parte de nossas decisões de compra ou venda. Nossas estratégias oferecem execução disciplinada de sinais de compra e venda não emocionais. A razão para seguir qualquer estratégia de tempo é remover-se de fazer negócios emocionais, bem como de se retirar do rebanho, que muitas vezes se dirige na direção errada - em direção ao penhasco mais próximo. Jogando de forma segura À medida que os seres humanos evoluíram socialmente, eles aprenderam a proteger sua sobrevivência, jogando com segurança. Jogar com segurança pode ser prudente para investidores de muito longo prazo, mas para investidores de curto prazo. Aqueles que não estão satisfeitos com as perdas incorridas durante inúmeras tendências de baixa inevitáveis e que desejam evitar essas perdas ou capitalizar as tendências de baixa, o medo do risco e a incerteza são um impedimento para o sucesso. É necessário identificar esta necessidade de segurança e se reprogramar para trabalhar em torno dela. Seguindo as missas Uma ilustração comum da aversão ao risco ocorre quando os participantes do mercado seguem as massas, como se fossem animais selvagens se unindo como um rebanho para proteção. Eles olham para os outros para direção, independentemente das conseqüências. Durante uma correção típica do mercado, os investidores aumentam sua venda, menor o mercado, com um grande número deles vendendo perto do fundo. O mesmo acontece em cada declínio. À medida que mais e mais pessoas vêem os preços caírem, mais e mais participantes vendem. É assustador ver os seus valores de investimento cair. A notícia vai piorar Será que os preços atingem mínimos ainda mais baixos A maioria das pessoas tem medo da dor. Eles temem que o preço possa ir ainda mais baixo, e eles vendem porque eles não querem perder ainda mais dinheiro. Claro, nem todos os investidores venderão. Alguns ficarão tão em pânico que terão medo de reconhecer suas perdas e querem deixá-las no papel, na esperança de que os preços retornem aos níveis anteriores nas próximas semanas. Durante um mercado ostentoso, isso pode ser uma decisão ainda pior. As massas tentam evitar riscos e dor, e ao fazê-lo, eles tendem a se comportar automaticamente. Repetindo as mesmas ações, uma e outra vez. Os temporizadores de mercado experientes, ao contrário, reagem de forma mais decisiva. Eles seguem cuidadosamente uma estratégia comercial que é completamente desprovida de emoções. Eles seguem sinais de compra e venda com precisão absoluta. Eles sabem que qualquer um ou mais sinais de compra ou venda podem estar errados, mas eles percebem que para negociar de forma rentável, eles devem aprender a confiar em sua estratégia de tempo e agir sobre isso. Somente ao longo do tempo, ganhos substanciais alcançados, e somente por aqueles temporizadores de mercado que mantêm o curso. Próximo: O que você precisa para ser um temporizador de mercado vencedor Publique um Comentário Vídeos Relacionados em ESTRATÉGIAS Próximas Conferências Contate-nosA Olhe para Estratégias de Saída O gerenciamento de dinheiro é um dos aspectos mais importantes (e menos entendidos) da negociação. Muitos comerciantes, por exemplo, entram em um comércio sem qualquer tipo de estratégia de saída e, portanto, são mais propensos a obter lucros prematuros ou, pior, executar perdas. Os comerciantes precisam entender o que as saídas estão disponíveis para eles e saber como criar uma estratégia de saída que ajudará a minimizar as perdas e a bloquear os lucros. Fazendo uma saída Há, obviamente, apenas duas maneiras de você sair de uma troca: fazendo uma perda ou ganhando. Ao falar sobre estratégias de saída, usamos os termos take-profit e stop-loss orders para referir-se ao tipo de saída que está sendo feita. Às vezes, esses termos são abreviados como TP e SL pelos comerciantes. Stop-Loss (SL) Stop-loss, ou paradas, são pedidos que você pode colocar com seu corretor para vender ações automaticamente em um determinado ponto ou preço. Quando este ponto for atingido, a perda de stop será imediatamente convertida em uma ordem de mercado para vender. Estes podem ser úteis para minimizar as perdas se o mercado se mover rapidamente contra você. Existem várias regras que se aplicam a todas as ordens de stop-loss: as perdas de parada são sempre definidas acima do preço atual em uma compra ou abaixo do preço atual da oferta em uma venda. Nasdaq stop-loss torna-se um pedido de mercado uma vez que o estoque é cotado no preço stop-loss. As perdas de parada da AMEX e da NYSE permitem que você tenha direitos sobre a próxima venda no mercado quando o preço se processa no preço da parada. Existem três tipos de pedidos de parada de perda: Bom até cancelado (GTC) - Este tipo de pedido permanece até uma execução ou até você cancelar manualmente a ordem. Ordem diária - A perda de parada expira após um dia de negociação. Paragem final - Esta parada-perda segue a uma distância definida do preço de mercado. Mas nunca se move para baixo. Take-Profit (TP) O take-profit, ou as ordens de limite são semelhantes às perdas de parada, na medida em que são convertidas em ordens de mercado para vender quando o ponto é alcançado. Além disso, os pontos de lucro obtêm as mesmas regras que os pontos de stop-loss em termos de execução nas bolsas NYSE, Nasdaq e AMEX. Há, no entanto, duas diferenças: não há nenhum ponto de partida. (Caso contrário, você nunca conseguiria obter lucro) O ponto de saída deve ser definido acima do preço de mercado atual, em vez de abaixo. Desenvolvendo uma Estratégia de Saída Há três coisas que devem ser consideradas ao desenvolver uma estratégia de saída. A primeira pergunta que você deve fazer é: por quanto tempo estou planejando estar neste comércio. Em segundo lugar, quanto risco estou disposto a tomar? E, finalmente, onde eu quero sair? Por quanto tempo estou planejando estar neste comércio? A resposta a esta pergunta depende do tipo de comerciante que você é. Se você estiver dentro dele para o longo prazo (por mais de um mês), então você deve se concentrar no seguinte: Estabelecimento de objetivos de lucro a serem atingidos em vários anos, o que irá restringir a quantidade de negócios. Desenvolvendo pontos de parada-perda que Permitir que os lucros sejam bloqueados de vez em quando, a fim de limitar o seu potencial negativo. Lembre-se, muitas vezes, o principal objetivo dos investidores de longo prazo é preservar o capital Tomando o lucro em incrementos ao longo de um período de tempo para reduzir a volatilidade ao liquidar Permitir a volatilidade para que você mantenha suas negociações ao mínimo Criando estratégias de saída com base em fatores fundamentais voltados para O longo prazo Se, no entanto, você estiver em um comércio a curto prazo, você deve se preocupar com estas coisas: Definir metas de lucro a curto prazo que executem em momentos oportunos para maximizar os lucros. Aqui estão alguns pontos de execução comuns: Desenvolver pontos sólidos de perda de parada que imediatamente se livrar de explorações que não realizam. Criando estratégias de saída baseadas em fatores técnicos ou fundamentais que afetam o curto prazo. Quanto risco eu estou disposto a assumir riscos é um fator importante ao investir. Ao determinar seu nível de risco. Você está determinando o quanto você pode perder. Isso determinará o comprimento do seu comércio e o tipo de stop-loss que você usará. Aqueles que querem menos riscos tendem a estabelecer paradas mais apertadas e aqueles que assumem mais riscos dão um espaço mais generoso para baixo. Outra coisa importante a fazer é definir seus pontos de parada de perda para que eles sejam impedidos de serem compensados pela volatilidade normal do mercado. Isso pode ser feito de várias maneiras. O indicador beta pode dar uma boa idéia de quão volátil o estoque é relativo ao mercado em geral. Se este número estiver dentro de zero e dois, então você estará seguro com um ponto de parada-perda em torno de 10 a 20 abaixo do local onde você comprou. No entanto, se o estoque tiver um beta acima de três, você pode querer considerar a configuração de uma parada-perda mais baixa, ou encontrar um nível importante para confiar (como uma média baixa de 52 semanas, média móvel ou outro ponto significativo). Onde eu quero sair Por que, você pode perguntar, você deseja definir um ponto de lucro, onde você vende quando seu estoque está funcionando bem Bem, muitas pessoas se tornam irracionalmente vinculadas às suas participações e mantêm essas ações quando o subjacente Os fundamentos do comércio mudaram. Por outro lado, os comerciantes às vezes se preocupam e vendem suas participações, mesmo quando não houve mudança nos fundamentos subjacentes. Ambas as situações podem levar a perdas e oportunidades de lucro perdidas. Definir um ponto em que você vai vender tira a emoção das negociações. O próprio ponto de saída deve ser definido a um nível de preço crítico. Para os investidores de longo prazo, isso é muitas vezes em um marco fundamental - como o objetivo anual da empresa. Para investidores de curto prazo, isso geralmente é definido em pontos técnicos, como certos níveis de Fibonacci, pontos de pivô ou outros pontos. Colocando-o em ação Os pontos de saída são melhor inseridos imediatamente após a colocação do comércio primário. Os comerciantes podem inserir seus pontos de saída de uma das duas maneiras: a maioria das plataformas de negociação de corretores possui a funcionalidade que permite a entrada de pedidos. Alternativamente, muitos corretores permitem que você os chame para colocar pontos de entrada com eles. Há uma exceção, no entanto - muitos corretores não suportam paradas de trânsito. Como resultado, talvez seja necessário recalcular e alterar a parada de perda em determinados intervalos de tempo (por exemplo, todas as semanas ou meses). Aqueles que não têm a funcionalidade que permite a entrada de pedidos podem usar uma técnica diferente. Os pedidos de limite também são executados em determinados níveis de preços. Ao colocar uma ordem limite para vender a mesma quantidade de ações que você detém, você efetivamente coloca um ponto de stop-loss ou take-profit (porque as duas posições se cancelarão). As estratégias de saída de linha inferior e outras técnicas de gerenciamento de dinheiro podem melhorar sua negociação, eliminando a emoção e reduzindo o risco. Antes de entrar em uma negociação, considere as três perguntas acima e defina um ponto no qual você irá vender por uma perda, e um ponto no qual você irá vender por um ganho.5 Regras para Escolher Grandes Mercados de Comércio de Dia O intercâmbio de dias envolve o isolamento do Tendência atual do ruído do mercado e, em seguida, capitalizando essa tendência através de entradas bem-estabelecidas e tomada de lucro. Esses fatores desempenham um papel crucial no gerenciamento de potenciais expectativas de lucro e risco. O comércio tem muitos desafios, mas, ao aderir a determinadas diretrizes, o sucesso é mais provável. Como o mercado sempre se move em ondas, em todos os quadros de tempo, podem ser criadas regras para explorar esse fenômeno. As cinco regras a seguir ajudarão os comerciantes a encontrar alto potencial de lucro, baixo risco, comércio intra-dia. TUTORIAL: negociação eletrônica 1. Negocie apenas com a atual tendência intra-dia A negociação com a tendência permite entradas de baixo risco e alto potencial de lucro se a tendência persistir. As tendências intra-dia não continuam indefinidamente, as reversões ocorrem, mas geralmente um ou dois negócios, e às vezes mais, podem ser feitos antes que a tendência se reverta. Isolar a tendência pode ser a parte difícil. Trendlines fornece uma estratégia muito simples e útil de entrada e parada de perda. Concentre-se em negociar com a tendência dominante do dia. Quando essa tendência muda, comece a negociar com a nova tendência. A Figura 1 mostra várias tendências de curto prazo durante um dia típico. (Para leitura relacionada com a perda de parada, consulte A Método Lógico de Parar Placement). Figura 1. SPY com Tendências 1 Minuto Fonte: Gráficos de Ações Livre Mais linhas de tendência podem ser desenhadas ao negociar em tempo real. Para os graus variados de cada tendência. O desenho em mais linhas de tendência pode fornecer mais sinais e também pode fornecer uma melhor visão da dinâmica do mercado em mudança. 2. Negociar ações fortes em uma tendência de alta, estoques fracos em tendência de baixa A maioria dos comerciantes achará benéfico negociar ações ou ETFs que têm pelo menos uma correlação moderada a alta com os índices SampP 500, Dow ou Nasdaq. Ao negociar ações ou ETF com uma alta correlação com os principais índices, os estoques relativamente fracos ou fortes, em comparação com o índice, podem ser isolados. Isso cria uma oportunidade para o comerciante do dia. Como ele ou ela pode isolar quais ações são susceptíveis de proporcionar um melhor retorno, dado o movimento das ações individuais em relação ao índice. (Para leitura relacionada nos day traders, veja Day Trading Strategies For Beginners.) Quando os futuros do mercado de índices estão se movendo mais alto, os comerciantes devem procurar comprar ações que estão se movendo de forma mais agressiva do que os futuros. Quando o futuro puxa para trás, um estoque forte não puxará para trás tanto, nem pode nem se afastar. Estas são as ações para negociar em uma tendência de alta, uma vez que lideram o mercado mais alto e, portanto, proporcionam maior potencial de lucro e menor risco, as reduções menores significam menos risco. Quando os indexesfutures estão caindo, as ações de venda curta cairam mais do que o mercado. Quando os futuros se movem mais alto dentro da tendência de baixa, um estoque fraco não se moverá tanto, ou não se moverá para nada. Os estoques fracos são menos arriscados quando em uma posição curta e oferecem grande potencial de lucro quando o mercado está caindo. (Para mais informações sobre venda a descoberto, veja Interesse Curto: o que nos informa.) Quais ações e ETFs são mais fortes ou mais fracos do que o mercado pode mudar diariamente, embora certos setores possam ser relativamente fortes ou fracos por semanas de cada vez. A Figura 2 mostra o SPY, o ETF SampP 500, em comparação com o XOP, o ETF de exploração e produção de petróleo. XOP (linha azul) foi relativamente forte em comparação com o SPY, especialmente em manifestações de mercado. No geral, o mercado se moveu mais alto ao longo do dia, e porque a XOP teve ganhos tão grandes em comícios, foi um líder de mercado e superou SPY em uma base relativa ao longo do dia. Figura 2. SPY vs. XOP 2 minutos, 31 de agosto de 2017
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