Análise Técnica: Vs fundamental. Análise Técnica Análise técnica e análise fundamental são as duas principais escolas de pensamento nos mercados financeiros. Como vimos, a análise técnica analisa o movimento de preços de uma segurança e usa esses dados para prever seus movimentos de preços futuros. Análise fundamental, por outro lado, olha para fatores econômicos, conhecidos como fundamentos. Vamos entrar nos detalhes de como essas duas abordagens diferem, as críticas contra a análise técnica e como a análise técnica e fundamental pode ser usada em conjunto para analisar os títulos. Os gráficos de diferenças versus demonstrações financeiras No nível mais básico, um analista técnico aborda uma segurança a partir das cartas, enquanto um analista fundamental começa com as demonstrações financeiras. (Para obter mais informações, consulte Introdução à Análise Fundamental e Análise Avançada de Demonstrações Financeiras.) Examinando o balanço patrimonial. Demonstração de fluxo de caixa e demonstração de resultados. Um analista fundamental tenta determinar o valor de uma empresa. Em termos financeiros, um analista tenta medir o valor intrínseco de uma empresa. Nesta abordagem, as decisões de investimento são bastante fáceis de fazer - se o preço de um estoque negocia abaixo de seu valor intrínseco, é um bom investimento. Embora esta seja uma simplificação excessiva (a análise fundamental vai além das demonstrações financeiras) para os propósitos deste tutorial, este princípio simples é válido. Comerciantes técnicos, por outro lado, acreditam que não há razão para analisar os fundamentos de uma empresa, porque estes são todos contabilizados no preço das ações. Os técnicos acreditam que todas as informações de que necessitam sobre um estoque podem ser encontradas em seus gráficos. Time Horizon Análise fundamental leva uma abordagem relativamente a longo prazo para analisar o mercado em relação à análise técnica. Embora a análise técnica possa ser usada em um período de semanas, dias ou mesmo minutos, a análise fundamental analisa frequentemente os dados ao longo de vários anos. Os diferentes prazos que essas duas abordagens usam é um resultado da natureza do estilo de investimento a que cada um deles aderem. Pode levar muito tempo para que o valor de uma empresa seja refletido no mercado, portanto, quando um analista fundamental estima o valor intrínseco, um ganho não é realizado até que o preço do mercado de ações aumente para seu valor correto. Este tipo de investimento é chamado de investimento de valor e assume que o mercado de curto prazo é errado, mas que o preço de um determinado estoque irá corrigir-se a longo prazo. Este longo prazo pode representar um período de tempo de vários anos, em alguns casos. Além disso, os números que um fundamentalista analisa só são liberados ao longo de longos períodos de tempo. (Para mais informações, leia Warren Buffett: Como ele faz isso e o que é Warren Buffetts Investing Style) As demonstrações financeiras são arquivadas trimestralmente e as variações nos lucros por ação não surgem em uma base diária como informações de preço e volume. Lembre-se também que os fundamentos são as características reais de um negócio. A nova administração não pode implementar mudanças radicais durante a noite e leva tempo para criar novos produtos, campanhas de marketing, cadeias de suprimentos, etc. Parte dos motivos pelos quais os analistas fundamentais usam um prazo de longo prazo é porque os dados utilizados para analisar um estoque É gerado muito mais lentamente do que os dados de preço e volume utilizados pelos analistas técnicos. Negociação versus Investimento Não só a análise técnica é mais de curto prazo na natureza do que a análise fundamental, mas os objetivos de uma compra (ou venda) de um estoque são geralmente diferentes para cada abordagem. Em geral, a análise técnica é usada para um comércio. Enquanto a análise fundamental é utilizada para fazer um investimento. Os investidores compram ativos que acreditam que podem aumentar em valor, enquanto os investidores compram ativos que acreditam poder vender a terceiros a um preço maior. A linha entre um comércio e um investimento pode ser borrada, mas caracteriza uma diferença entre as duas escolas. Os Críticos Alguns críticos vêem a análise técnica como uma forma de magia negra. Não se surpreenda ao vê-los questionar a validade da disciplina até o ponto em que eles zombam de seus apoiantes. Na verdade, a análise técnica só recentemente começou a desfrutar de alguma credibilidade mainstream. Enquanto a maioria dos analistas em Wall Street se concentrar no lado fundamental, praticamente qualquer corretora maior emprega analistas técnicos também. Grande parte da crítica da análise técnica tem suas raízes na teoria acadêmica - especificamente a hipótese de mercado eficiente (EMH). Esta teoria diz que o preço dos mercados é sempre o correto - qualquer informação comercial passada já está refletida no preço do estoque e, portanto, qualquer análise para encontrar títulos subvalorizados é inútil. Existem três versões do EMH. Na primeira, chamada eficiência de forma fraca. Todas as informações sobre preços passados já estão incluídas no preço atual. De acordo com a eficiência da forma fraca, a análise técnica não pode prever movimentos futuros porque todas as informações passadas já foram contabilizadas e, portanto, analisar as ações após os movimentos de preços não fornecerá nenhuma visão de seus movimentos futuros. Na segunda forma, eficiência de forma semi-forte. Se que a análise fundamental é de pouca utilidade para encontrar oportunidades de investimento. A terceira é a eficiência da forma forte. Que afirma que toda a informação no mercado é contabilizada em um preço de ações e nem análise técnica ou fundamental pode fornecer aos investidores com uma vantagem. A grande maioria dos acadêmicos acredita em pelo menos a versão fraca de EMH, portanto, do ponto de vista deles, se a análise técnica funciona, a eficiência do mercado será questionada. (Para mais introspecção, leia o que é Eficiência de Mercado e Trabalhando Através da Hipótese de Mercado Eficiente.) Não há uma resposta correta a respeito de quem está correto. Há argumentos a serem feitos em ambos os lados e, portanto, cabe a você fazer a lição de casa e determinar sua própria filosofia. Eles podem coexistir Embora a análise técnica e análise fundamental são vistos por muitos como opostos polares - o petróleo ea água de investir - muitos participantes do mercado tiveram grande sucesso através da combinação dos dois. Por exemplo, alguns analistas fundamentais usam técnicas de análise técnica para descobrir o melhor momento para entrar em uma segurança subestimada. Muitas vezes, esta situação ocorre quando a segurança é severamente sobrevendido. Por tempo de entrada em uma segurança, os ganhos sobre o investimento pode ser muito melhorada. Alternativamente, alguns comerciantes técnicos podem olhar para os fundamentos para adicionar força a um sinal técnico. Por exemplo, se um sinal de venda é dado através de padrões técnicos e indicadores, um comerciante técnico pode olhar para reafirmar sua decisão, olhando para alguns dados fundamentais fundamentais. Muitas vezes, ter os fundamentos e técnicos de seu lado pode fornecer o melhor cenário para um comércio. Enquanto a mistura de alguns dos componentes da análise técnica e fundamental não é bem recebida pelos grupos mais devotados em cada escola, certamente há benefícios para, pelo menos, compreender ambas as escolas de pensamento. Nas seguintes seções, bem dar uma olhada mais detalhada na análise técnica. Análise vs técnico fundamental A primeira coisa que você um comerciante precisa entender quando começar a analisar o mercado forex é saber a diferença entre análise fundamental e análise técnica. Estes são os dois tipos de análise que você precisará saber ao entrar no mercado forex. Seu forex trading será muito mais sucesso quando você aprender a usar ambos. Muitas pessoas muitas vezes confundem análise fundamental e técnica como sendo opostos quando se trata de analisar o mercado. A controvérsia foi descobrir qual deles era mais útil para um comerciante forex trading. A verdade da questão é que ambos são vitais para o comércio forex e ambos com ajuda garantir uma rentabilidade dos comerciantes. Análise Fundamental Na análise fundamental. O principal ponto por trás dele é entender os indicadores macroeconômicos e as decisões políticas de cada governo. Analisar o mercado de uma forma que fornece aos comerciantes com indicação da situação económica num país específico que resulta de decisões políticas que podem certamente ter um impacto sobre o valor da moeda. Este é o lugar onde um comerciante irá analisar coisas como a revisão de indicadores macroeconômicos, os mercados de ações e decisões políticas que influenciam a confiança em um determinado governo. Ao examinar essas variáveis você está procurando indicações positivas para a sua negociação. Os indicadores fundamentais serão muito benéficos como você se move ao longo de sua negociação forex. Diferentemente da análise técnica, a análise fundamental objetiva a causa e não o efeito. A fim de ser um comerciante completo, você precisará aprender a analisar o mercado usando esses indicadores. Quando usado corretamente, a análise fundamental pode transformá-lo de ser um bom comerciante em ser um grande trader forex. Análise Técnica Por outro lado, a análise técnica é usada para interpretar gráficos de preços. Este tipo de análise é necessária para negociar forex porque você pode ganhar em um mercado de touro e um mercado de urso. Na análise técnica, você precisará aprender a usar gráficos e indicadores específicos para ajudá-lo a entender os dados de preço e volume. Às vezes, a análise técnica pode ser um pouco mais complicada, mas é muito importante. Na análise técnica, o comerciante é capaz de detectar quando uma tendência é sobre a mudança ou continuar. Isso ajudará a determinar áreas que podem ser usadas como pontos de partida para uma operação. Neste tipo de análise, é importante lembrar-se de fazê-lo com disciplina. Com isso você não quer ser influenciado por sentimentos ou emoções, mas certifique-se de prestar atenção aos números. A análise técnica concentra-se no efeito e não na causa. Esta é a diferença real entre os dois tipos de análise forex. Mesmo que ambos são diferentes, eles fazem um comerciante completo e são muito úteis ao tentar se tornar um comerciante forex bem sucedido. Você sempre vai querer ter certeza de que você tomar o tempo para aprender tanto e continuar a aprender, a fim de ficar melhor. É um dos mais importantes Há muitos lá fora que afirmam que um é melhor do que o outro. Em nossa opinião, ambos são extremamente vitais se você quiser se tornar o melhor operador possível você pode ser. Isto não quer dizer que eles são sempre utilizados igualmente ou que eles sempre ajudam da mesma maneira. Haverá momentos em que você se baseia mais na análise técnica do que na fundamental, ou vice-versa. O ponto principal que estamos tentando passar é que eles são ambos aspectos muito importantes para aprender quando forex trading. Ao compreender ambos os lados você terá uma chance muito melhor para se tornar um maior sucesso no mercado forex. Sempre aprenda o máximo que puder porque no final só voltará para ajudá-lo. TradeForex copiar 2017 Todos os Direitos Reservados. Home raquo Aprender Forex Trading raquo Análise Fundamental vs Análise Técnica Análise Fundamental vs Análise Técnica Análise fundamental e análise técnica são os dois métodos mais utilizados para tomar decisões comerciais no mercado Forex. A análise fundamental ajuda os comerciantes de Forex a compreender as características fundamentais de uma moeda. Analisar fundamentos como taxas de juros, balanço comercial e política monetária permite que um profissional preveja movimentos de preços futuros e faça negócios lucrativos. A análise técnica ajuda os comerciantes de Forex a entender a ação do preço passado de uma moeda. Ao analisar as mudanças de preços significativas de uma moeda, um comerciante é mais capaz de prever os preços futuros. Ambos os tipos de análise têm vantagens e desvantagens a chave para o comércio rentável é maximizar os positivos, e minimizar os negativos, de cada um. Análise Fundamental: Para os comerciantes que sentem a necessidade de entender por que um preço de moedas mudou, análise fundamental tem várias vantagens. Fundamentos muitas vezes explicam um movimento de preços, descrevendo uma correlação estabelecida ou uma relação casual. Ouro eo Dólar Australiano: Entender que um aumento de 10 no preço do ouro, uma das maiores exportações da Australásia, precedeu um aumento de preço no Dólar Australiano ajuda um comerciante a entender por que o movimento de preços aconteceu. Melhor ainda, o comerciante pode então usar análise fundamental para prever futuros movimentos de preços, monitorando o preço do ouro, prevendo seu potencial efeito sobre o dólar australiano. Sinais mistos: Aversão ao Risco e Dólar Americano Enquanto as explicações estão presentes na análise fundamental, nem sempre é fácil encontrá-las e entendê-las. Uma vez que os fundamentos são determinados, o trabalho difícil começa: como a informação deve ser interpretada? Como a interpretação pode ser usada para prever os preços futuros A análise fundamental sugere as duas relações seguintes: O PIB favorável dos EUA muitas vezes resulta na apreciação do dólar americano A aversão ao risco (ou seja, o mercado que preocupa a economia mundial vai implodir) resulta na apreciação do dólar dos EUA (o que é lógico, já que o dólar é visto como a moeda mais segura do mundo). A análise está em como interpretamos informações conflitantes. Por um lado, a liberação de dados muito fortes do PIB dos EUA poderia enviar a moeda muito mais alta. Por outro lado, dados robustos sobre o PIB também podem sugerir que o pior de uma crise financeira global acabou, causando perspectivas de mercado mais positivas eo investimento em moedas mais arriscadas em relação ao dólar norte-americano, elevando o euro e a libra esterlina, Assim é forte PIB dos EUA bom para o dólar, ou ruim para o dólar Análise fundamental, como uma metodologia preditiva, geralmente responder com ele depende. Análise Técnica Se a análise fundamental tentar responder porquê, a análise técnica procura responder onde. Onde num gráfico de preços o Yen japonês encontrou a maior resistência Em que faixa de preço o Yen passou a maior parte do dia Onde o Yen romper com o congestionamento e começar a tendência ascendente mais recente Análise técnica usa gráficos de preços para entender melhor onde o preço Tem sido e onde poderia estar indo. Analisando a ação de preço de uma moeda, um comerciante pode ver visualmente que, apesar de tentar cinco vezes em um dia, os vendedores de ienes não tiveram êxito ao dirigir o preço do iene abaixo de 98,00. Esta informação sugere que com base na ação de preço sozinho, um comércio lucrativo poderia ser comprar o iene em 98,10 com uma ordem Stop Loss em 97,90 (como passado ação de preço mostrou tentativas falhadas abaixo de 98,00). Embora a análise técnica nos dê pistas sobre movimentos futuros de preços, ao examinar movimentos de preços passados, não é perfeitamente previsível. Só porque uma moeda estancada a um determinado preço várias vezes no passado não garante que ele não vai rapidamente quebrar por esse preço na próxima vez. Análise técnica por si só muitas vezes não consegue responder por que uma moeda mudou, apenas onde se mudou. Tantos fatores contribuem para a razão pela qual ocorreu a ação de preço que pode ser difícil interpretar a ação do preço passado de uma maneira que prevê ação de preço futuro. O melhor de ambos os mundos Enquanto os tipos acadêmicos podem debater qual tipo de análise é superior, um comerciante de Forex rentável simplesmente aprende a aplicar os melhores aspectos da análise fundamental e os melhores aspectos da análise técnica. Desde análise fundamental e análise técnica cada fornecer uma visão única da mesma imagem, a sua utilização como métodos complementares pode ser bastante bem sucedida. Análise fundamental pode sugerir a libra britânica é provável que falhar devido a vários aspectos de uma economia piora. No entanto, este movimento pode acontecer em um dia, uma semana ou um mês. A análise técnica pode não explicar por que razão a libra é susceptível de depreciar, mas pode indicar os níveis de preços prováveis onde isso poderia ocorrer. Se os preços caírem mais baixos através de um nível de suporte significativo, isso pode indicar que a falha, como sugerido pela análise fundamental, é provável que ocorra muito em breve. Muitos comerciantes usam análise fundamental para estabelecer uma previsão de big-picture para a moeda e, em seguida, Para aprimorar os melhores pontos de entrada e saída que aumentarão a rentabilidade dessa visão de grande plano. Quem sou eu - A Identidade Traders Forex Há tantos sabores de comerciantes de Forex como há sabores de sorvete e, inevitavelmente, cada novo comerciante terá dificuldade em encontrar a sua identidade. Devo me concentrar em fundamentos desde que eu tenho a inclinação para entender por que devo ficar com análise técnica, uma vez que tenho um olho afiado para os padrões Estas perguntas não podem ser respondidas facilmente, mas, finalmente, um comerciante de Forex deve empregar um método de análise que aumenta a probabilidade de Consistentemente rentável. Tanto a análise fundamental e análise técnica dar o comerciante de Forex uma infinidade de conhecimento, mas no mercado de Forex é a aplicação do conhecimento que é o lucro poweror
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